El riesgo país se elevó un 4,5%, alcanzando los 704 puntos básicos, lo que representa un incremento acumulado del 13,7% en lo que va de octubre.
La caída de las acciones tecnológicas y el aumento en el precio del petróleo generaron una tendencia negativa en los mercados internacionales. El índice Nasdaq retrocedió un 2,6% y el S&P 500 disminuyó un 1,2%, siendo el Dow Jones el único que logró una leve alza del 0,02%.
Adicionalmente, el VIX, que mide la volatilidad del mercado, subió un 18,4% hasta los 19,7 puntos. La jornada estuvo marcada por una corrección en las acciones de empresas relacionadas con la inteligencia artificial, tras los informes de resultados de Meta y Tesla, que generaron dudas sobre el nivel de inversión en el sector.
En contraposición, el precio del crudo Brent alcanzó los 112,9 dólares, un incremento notable que no se veía desde hace cinco meses, mientras que el WTI alcanzó los 99 dólares. Este aumento se produjo a raíz de nuevos ataques hutíes a la infraestructura saudita, avivando los temores sobre posibles interrupciones en el suministro de petróleo en la región.
“El mercado financiero local sintió el impacto del entorno adverso global junto con la cautela del mercado interno, especialmente tras el débil dato del EMAE de agosto, que se ubicó en 0,1% mensual. El índice MSCI Merval cayó un 1,5% en pesos, cerrando en 98.011,86 unidades”, puntualizó Damián Vlassich, Team Leader de Estrategias de Inversión en IOL.
En dólares, el Merval también experimentó una disminución del 1,2%.
En Wall Street, los ADR de empresas argentinas también se vieron afectados, con Ternium a la cabeza de las caídas con un retroceso del 6,1%, seguida por Corporación América y Tenaris, que disminuyeron un 4% y un 3,9%, respectivamente.
Durante una jornada de creciente presión cambiaria, el Banco Central realizó compras por 61 millones de dólares, cerrando las reservas brutas internacionales en 50.166 millones de dólares.
“El regreso del riesgo país por encima de los 700 puntos indica una necesidad más allá de la volatilidad cotidiana. El mercado ha comenzado a exigir mayor claridad sobre la financiación de los vencimientos de deuda de 2027”, comentó Martín Mazza, director de MM Investments.
“Es paradójico que, aunque el Banco Central continúe adquiriendo dólares y manteniendo cierta estabilidad cambiaria, los bonos puedan seguir bajo presión si los inversores no vislumbran una solución estructural al problema de financiamiento”, agregó el analista.
El aumento del riesgo país no solo cierra las puertas a que Argentina regrese a los mercados internacionales, sino que también incrementa el costo de futuras emisiones de deuda por parte de provincias y empresas. “El verdadero reto para Argentina no radica solo en equilibrar las cuentas públicas o reducir la inflación, sino en transformar esa estabilidad en confianza, inversión y un acceso genuino al crédito internacional. Mientras el riesgo país se mantenga elevado, se verán afectadas no solo las capacidades de financiamiento del Estado, sino también el costo de capital de las empresas y sus oportunidades de crecimiento”, concluyó Mazza.
En cuanto a los rendimientos de los Treasuries, estos cerraron con descensos significativos. La tasa a 2 años cayó 15 puntos básicos hasta un 4,65%, mientras que la de 10 años también disminuyó 15 unidades, quedando en 4,97%. Así, el spread entre ambos plazos se ubicó en 31 puntos.
Los datos del mercado laboral estadounidense mostraron una economía robusta, con los pedidos de subsidio por desempleo cayendo a 194.000, cerca de los mínimos en 57 años. Las solicitudes continuas, por su parte, aumentaron levemente hasta 1,73 millones, indicando que el mercado laboral sigue mostrando pocos despidos, aunque el ritmo de contratación se ha moderado.
